-英伟达将于下周三盘后公布FY26Q2财报，市场预期营收455亿美元，同比增51.5%，Non-GAAP每股收益0.99美元，同比增46.2%。盈利预期近月未显著上修，股价上涨主要受估值扩张驱动。市场已反映CSP资本开支持续高增及Blackwell、Rubin产品顺利推进。但单卡性能提升放缓，机柜复杂度与制造难度上升或压制毛利率。本季度毛利率能否回升，将是核心关注焦点。